DisplaySearch 指出2008年TFT LCD设备资本支出将达到历史高点，然而新一波液晶循环使得2009年设备资本支出仅达106亿美元，较今年下滑21%

2008年10月30日

DisplaySearch上海办公室，2008年10月30日 --- DisplaySearch 近期发表TFT LCD供给与需求季度报告指出，2008年全球TFT LCD设备资本支出将创历史新高，估计超过130亿美元。然而由于面板价格快速下跌、低产能利用率及全球经济持续低迷等等因素将导致原订的扩厂计划纷纷递延，我们预期2009年全球TFT LCD设备资本支出将下降至106亿美元水平，较2008年下滑21%。

根据DisplaySearch关于制造领域研究副总经理Charles Annis对产业多年观察指出，由于面板厂的建设与生产设备的前置作业时间较长，相对于较材料或模块生产来说，TFT LCD设备市场的周期循环相对较为滞后。以2008年为例，即使面板已明显呈现供过于求情况并纷纷减产，不过由于之前已订购的设备到交货或装机的时间点，因此面板厂基本上也要按照既定时程表交货。这也是2008年全球TFT LCD设备资本支出创立下历史新高的因素之ㄧ。Charles同时指出，虽然第三季各面板厂纷纷减产以因素需求不振情况，面板价格仍持续下滑，我们估计2009年扩产计划将因此受到延误。目前看来，从现在到年底需求端的情况仍相当不乐观，负面消息不断，面板厂也继续减产中，对于2009年预估支出金额也还存在一定的达成疑虑。不过随着时间及低产能成长，我们估计到了2009年中需求与供给将逐渐达到平衡，到时又会开始刺激面板厂进行下一波扩产计划，并进而提高2010年资本支出规模。

以下摘录该报告部分重点:

• DisplaySearch估计2000到2013年TFT LCD数组产能年复合成长率为36%，2000年可投入生产基板面积约为450万平方公尺，2013年将成长到2亿3千7百万平方公尺。由于目前整体环境不佳，估计2009-2011年的成长将低于原先预期；不过长期来说每年产能仍会有10%以上增长；
• 持续有等离子生产线退出生产，今年第三季Hitachi也退出等离子屏的生产。目前全球仅有Panasonic与Samsung仍持续且积极投资等离子屏的生产。随着LCD的快速发展，等离子逐渐往更大尺寸产品发展，未来等离子将会逐步走向利基型市场发展；
• AMOLED短期内仍只是整个平板显示产业的一小部份，不过从成长率来看却是非常快速。目前全球主要液晶显示屏制造厂已陆续投入AMOLED开发与制造，以Sharp为例，选择加入日本NEDO联盟，期待在2015年能生产出低成本的40寸AMOLED显示屏；
• 全球前五大TFT LCD制造商，Samsung、AUO、CMO、LGD及Sharp等，在今年第二季占按产能计算市占率为81.4%，预估到了2010年第二季，前五大厂商的市占率将增加到82.9%；
• 大尺寸TFT LCD面板从2007年中到2008年第二季始终供应相对紧张，不过到了第三季供给较需求高出14.6%，市场呈现相对宽松的供应情况，也因此使得面板价格一路走低；我们估计在需求恢复到正常水位之前，供过于求的情况将持续到2009年第二季；
• 按生产世代线来看设备支出，2008年估计有40%资本支出是用在8代线的建设；按目前规划来说，LGD、Samsung、AUO与CMO都将建设采用2200 x 2500 mm玻璃基板，因此预估8代线将是2010年主要设备资本支出重点项目，到了2011年预期10代线将成为下一个设备支出的重点；
• 2008年全球TFT LCD资本支出金额估计将达到163亿美元，较去前整体支出增加了78%；
• 由于面板跌价，以一线面板厂获利来说，2008年第二季毛利约为18%，第三季基本上收入与支出持平，估计到了今年第四季度获利将为负值；另韩国面板厂由于五代线折旧已全部结束以及拥有较高的垂直整合，获利水平将高于台湾面板厂商。

以上主要摘要说明全球TFT LCD供需循环与资本支出分析，资料主要摘录自Quarterly TFT LCD Supply/Demand and Capital Expending Report。如有需进一步的市场资料，欢迎与我们联系。以上请媒体界的朋友刊登并不吝指教。

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罗美合 营销总监，DisplaySearch 中国